Aprovechar la tecnología para lograr escalabilidad y ahorro de costos - Impulsar la rentabilidad con estrategias de crecimiento sostenible.

Ampliación de la oferta de productos o servicios. Una forma eficaz de diversificar las fuentes de ingresos es ampliar su oferta de productos o servicios. Al introducir nuevos productos o servicios que complementen sus ofertas existentes, puede atraer una gama más amplia de clientes y aumentar su potencial de ventas.

Por ejemplo, un minorista de ropa podría empezar a ofrecer accesorios como zapatos, bolsos o joyas para ofrecer a los clientes una solución de equipamiento completa. Esto no sólo aumenta el valor promedio de las transacciones sino que también reduce el riesgo de depender únicamente de una categoría de producto.

dirigirse a nuevos segmentos de clientes. Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos demográficos sin explotar que se alinean con sus ofertas comerciales, puede ampliar su base de clientes y diversificar sus fuentes de ingresos.

Por ejemplo, una empresa de software que presta servicios principalmente a pequeñas empresas podría explorar la oportunidad de atender a empresas más grandes. Esto les permite acceder a un nuevo segmento de mercado y reducir su dependencia de un único grupo de clientes.

Colaborar con otras empresas a través de asociaciones estratégicas puede abrir puertas a nuevas fuentes de ingresos. Al unir fuerzas con empresas complementarias, pueden aprovechar las fortalezas de cada uno y llegar a una audiencia más amplia.

Por ejemplo, un gimnasio podría asociarse con una tienda naturista local para ofrecer descuentos exclusivos o promociones conjuntas. Esto no sólo genera más tráfico a ambas empresas, sino que también crea una relación mutuamente beneficiosa que amplía las oportunidades de ingresos.

Explorar el comercio electrónico y los canales en línea. En la era digital actual, tener presencia en línea es crucial para que las empresas diversifiquen sus fuentes de ingresos. Invertir en plataformas de comercio electrónico y estrategias de marketing online puede ayudar a llegar a un público más amplio e impulsar las ventas.

Por ejemplo, una librería tradicional podría crear una tienda en línea para ampliar su alcance a clientes más allá de su ubicación física.

Además, podrían ofrecer libros electrónicos o audiolibros para satisfacer la creciente demanda de contenido digital. La implementación de programas de suscripción o membresía puede proporcionar un flujo constante de ingresos recurrentes, reduciendo la dependencia de transacciones únicas.

Estos programas pueden ofrecer beneficios exclusivos , descuentos o acceso a contenidos o servicios premium. Por ejemplo, un gimnasio podría introducir planes de membresía mensuales que ofrezcan acceso ilimitado a clases, sesiones de entrenamiento personal y beneficios adicionales.

Esto no sólo crea un flujo de ingresos predecible sino que también fomenta la lealtad y retención de los clientes. Al diversificar los flujos de ingresos a través de estas estrategias, las empresas pueden mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad.

Es importante evaluar periódicamente las tendencias del mercado, las preferencias de los clientes y la dinámica de la industria para identificar nuevas oportunidades de crecimiento. Recuerde, la clave para el éxito sostenible radica en adaptarse y evolucionar con el panorama empresarial en constante cambio.

Definir y comunicar claramente los valores y objetivos de la empresa. Uno de los primeros pasos para desarrollar una cultura empresarial sólida es definir y comunicar claramente los valores y objetivos de su empresa.

Esto ayuda a sentar las bases para una visión y un propósito compartidos entre los empleados. Cuando todos están alineados con los mismos valores y objetivos, resulta más fácil fomentar un sentido de pertenencia y unidad dentro de la organización.

Por ejemplo, digamos que su empresa valora la innovación y la creatividad. Puede comunicar este valor alentando a los empleados a compartir nuevas ideas y brindándoles los recursos y el apoyo que necesitan para convertir esas ideas en realidad.

Al fomentar una cultura de innovación, no sólo se retiene a los empleados talentosos que prosperan en un entorno de este tipo, sino que también se atrae a personas con ideas afines y apasionadas por superar los límites e impulsar el crecimiento. Invertir en oportunidades de crecimiento y desarrollo de los empleados.

Otro aspecto crucial del desarrollo de una cultura empresarial sólida es invertir en el desarrollo de los empleados y en oportunidades de crecimiento. Los empleados que se sienten apoyados en su crecimiento profesional tienen más probabilidades de permanecer en una empresa a largo plazo.

Al ofrecer programas de capacitación, oportunidades de tutoría y rutas claras de progresión profesional, puede demostrar a sus empleados que está comprometido con su éxito.

Por ejemplo, podría establecer un programa de tutoría en el que empleados experimentados guíen y apoyen a los miembros junior del equipo. Esto no sólo ayuda a desarrollar sus habilidades sino que también fomenta un sentido de camaradería y trabajo en equipo.

Además, proporcionar retroalimentación y evaluaciones de desempeño periódicas puede ayudar a los empleados a comprender sus fortalezas y áreas de mejora, brindándoles una hoja de ruta clara para el crecimiento dentro de la empresa.

fomentar un ambiente de trabajo positivo e inclusivo. crear un ambiente de trabajo positivo e inclusivo es esencial para retener el talento. Los empleados que se sienten valorados, respetados e incluidos tienen más probabilidades de estar comprometidos y satisfechos con su trabajo.

Esto se puede lograr fomentando una cultura de comunicación abierta, empatía y diversidad. Por ejemplo, puede organizar actividades de formación de equipos que promuevan la colaboración y fortalezcan las relaciones entre los empleados. Además, implementar políticas y prácticas que promuevan la diversidad y la inclusión, como capacitación en diversidad y acuerdos laborales flexibles , puede ayudar a crear un ambiente de trabajo más inclusivo.

reconocer y recompensar los logros de los empleados. Reconocer y recompensar los logros de los empleados es vital para elevar la moral y retener a los mejores talentos. Cuando los empleados sienten que se aprecia su arduo trabajo y sus contribuciones, es más probable que se mantengan motivados y comprometidos con la empresa.

Considere implementar un programa de reconocimiento de empleados que reconozca el desempeño y las contribuciones sobresalientes. Esto puede incluir recompensas como bonificaciones económicas, reconocimiento público o tiempo libre adicional. Al celebrar los logros, no sólo muestra a sus empleados que sus esfuerzos son valorados, sino que también crea una cultura de excelencia y alto desempeño.

En conclusión, desarrollar una cultura empresarial sólida es crucial para retener el talento e impulsar un crecimiento sostenible. Al definir y comunicar claramente los valores y objetivos de la empresa, invertir en el desarrollo de los empleados, fomentar un ambiente de trabajo positivo y reconocer los logros de los empleados, puede crear un lugar de trabajo donde los empleados se sientan valorados , comprometidos y motivados para contribuir con su mejor trabajo.

Preparando el escenario: el dilema entre la rentabilidad a corto plazo y la sostenibilidad a largo plazo. En el acelerado entorno empresarial actual , las empresas a menudo se enfrentan al desafío de equilibrar la rentabilidad a corto plazo con la sostenibilidad a largo plazo.

Si bien las ganancias a corto plazo pueden proporcionar ganancias financieras inmediatas , centrarse únicamente en objetivos a corto plazo puede socavar la capacidad de una empresa para prosperar en el largo plazo.

Por el contrario, priorizar la sostenibilidad a largo plazo puede requerir sacrificar ganancias a corto plazo en aras de construir una base sólida para el crecimiento futuro.

Un estudio de caso: el enfoque de rentabilidad a corto plazo de la empresa X. Para ilustrar este dilema, consideremos el caso de la Compañía X, un gigante minorista. En un esfuerzo por aumentar la rentabilidad a corto plazo, la empresa X decidió reducir costos reduciendo la calidad de sus productos y subcontratando la producción a países de bajos costos.

Como resultado, pudieron reducir los costos de producción y aumentar sus márgenes de beneficio en el corto plazo. Sin embargo, esta estrategia tuvo consecuencias negativas a largo plazo. reducir la calidad del producto y subcontratar la producción puede provocar la insatisfacción del cliente y dañar la reputación de la empresa.

Cuando los clientes se dieron cuenta de la disminución de la calidad, empezaron a buscar marcas alternativas. Además, la dependencia de países de bajo costo para la producción hizo que la Compañía X fuera vulnerable a interrupciones en la cadena de suministro y riesgos geopolíticos.

La importancia de la sostenibilidad a largo plazo. Por el contrario, las empresas que priorizan la sostenibilidad a largo plazo comprenden la importancia de construir relaciones sólidas con los clientes y mantener una imagen de marca positiva.

Invierten en investigación y desarrollo para mejorar continuamente sus productos y satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes. Al centrarse en la sostenibilidad, garantizan que su negocio siga siendo relevante y competitivo a largo plazo. estrategias para equilibrar la rentabilidad a corto plazo con la sostenibilidad a largo plazo.

A Invertir en innovación: Las empresas pueden destinar recursos a investigación y desarrollo para crear nuevos productos o mejorar los existentes. Esto no sólo ayuda a atraer nuevos clientes sino que también fortalece la lealtad de los clientes y mejora la reputación de la marca.

B Construir relaciones sólidas con los clientes: las empresas deben priorizar la satisfacción y el compromiso del cliente. Al comprender y abordar las necesidades de los clientes, las empresas pueden fomentar la lealtad de los clientes a largo plazo y repetir los negocios, lo que en última instancia conduce a una rentabilidad sostenida.

C adoptar prácticas sostenibles : Adoptar prácticas respetuosas con el medio ambiente no sólo contribuye a un planeta más saludable sino que también mejora la reputación de una empresa. Los consumidores están cada vez más preocupados por el impacto ambiental de los productos que compran, y las empresas que priorizan la sostenibilidad pueden aprovechar esta creciente demanda del mercado.

D Diversificar los flujos de ingresos: depender demasiado de un solo producto o mercado puede hacer que una empresa sea vulnerable a las fluctuaciones económicas o cambios en las preferencias de los consumidores. Diversificar los flujos de ingresos puede ayudar a mitigar los riesgos y garantizar la rentabilidad a largo plazo.

Si bien la rentabilidad a corto plazo es importante para la salud financiera inmediata de una empresa, no debería producirse a expensas de la sostenibilidad a largo plazo. Al equilibrar los objetivos a corto plazo con un enfoque en el crecimiento a largo plazo, las empresas pueden garantizar su rentabilidad y al mismo tiempo construir una base sólida para el éxito sostenible.

Las empresas que invierten en innovación, priorizan las relaciones con los clientes, adoptan prácticas sostenibles y diversifican sus flujos de ingresos están mejor posicionadas para prosperar en un panorama empresarial en constante cambio. Defina sus indicadores clave de rendimiento KPI.

Uno de los primeros pasos para medir y monitorear los kpi de crecimiento es definir claramente cuáles son esos KPI. Estas son las métricas que le ayudarán a seguir el progreso de su negocio y garantizar que está en el camino correcto hacia un crecimiento sostenible.

Por ejemplo, si tiene una empresa de comercio electrónico , sus KPI podrían incluir métricas como la tasa de conversión, el valor promedio de los pedidos y el costo de adquisición de clientes. Al definir estos KPI, puede centrar sus esfuerzos en mejorar estas áreas específicas y medir su progreso a lo largo del tiempo.

establece objetivos realistas. Una vez que haya identificado sus KPI, es importante establecer objetivos realistas para cada uno de ellos. Estas metas deben ser específicas, mensurables, alcanzables, relevantes y con plazos determinados metas SMART.

Esto le brinda un objetivo específico por el cual trabajar y puede monitorear su progreso periódicamente para ver si está en camino de lograrlo. Para medir y monitorear eficazmente sus KPI, necesita contar con las herramientas de seguimiento adecuadas. Existe una variedad de plataformas de análisis disponibles que pueden ayudarlo a recopilar y analizar datos relacionados con sus KPI.

Por ejemplo, Google Analytics es una herramienta popular para rastrear métricas de sitios web, como la tasa de conversión y el valor promedio de los pedidos. Al implementar esta herramienta, puede monitorear fácilmente sus KPI y tomar decisiones basadas en datos para impulsar el crecimiento.

Medir y monitorear los KPI no es una tarea de una sola vez; Requiere revisión y análisis periódicos de sus datos. Esto le permite identificar tendencias, detectar áreas de mejora y tomar decisiones informadas para impulsar el crecimiento.

Por ejemplo, al revisar periódicamente los datos de su tasa de conversión, puede notar que ciertas páginas de su sitio web tienen una tasa de conversión más baja en comparación con otras.

Esta información puede pedirle que optimice esas páginas para mejorar su rendimiento y, en última instancia, aumentar las conversiones. Una vez que haya revisado y analizado sus datos, es hora de actuar. Por ejemplo, si descubre que el costo de adquisición de clientes es mayor de lo esperado, puede explorar diferentes canales o campañas de marketing para reducir sus costos y al mismo tiempo llegar a su público objetivo de manera efectiva.

Al medir, monitorear y ajustar continuamente sus KPI, puede asegurarse de estar en el camino correcto hacia un crecimiento sostenible. Recuerde, la clave es centrarse en las métricas que más importan para su negocio y utilizarlas como guía para informar su proceso de toma de decisiones.

Medición y seguimiento de indicadores clave de rendimiento para el crecimiento - Impulsar la rentabilidad con estrategias de crecimiento sostenible. Adoptar el enfoque del triple resultado: una de las formas más efectivas de implementar estrategias de crecimiento sostenible para lograr rentabilidad a largo plazo es adoptar el enfoque del triple resultado.

Este enfoque tiene en cuenta no sólo el desempeño financiero , sino también los factores ambientales y sociales. Al considerar el impacto de su negocio en el planeta y la sociedad , puede crear un modelo de negocio más sostenible y resiliente que esté mejor posicionado para el éxito a largo plazo.

Por ejemplo, una marca de ropa podría adoptar prácticas de abastecimiento sostenible , como el uso de algodón orgánico o materiales reciclados, para reducir su huella ambiental. Además, la marca podría invertir en comercio justo y prácticas de fabricación éticas para garantizar el bienestar de sus trabajadores y las comunidades en las que operan.

Al alinear sus prácticas comerciales con los principios de sostenibilidad , la marca puede atraer consumidores conscientes que estén dispuestos a pagar más por productos ambiental y socialmente responsables. Al mantenerse a la vanguardia y desarrollar nuevos productos, servicios o procesos que sean más sostenibles, las empresas pueden obtener una ventaja competitiva y aprovechar nuevas oportunidades de mercado.

Al desarrollar tecnologías de vanguardia , como paneles solares avanzados o turbinas eólicas eficientes, la empresa puede reducir su dependencia de los combustibles fósiles y posicionarse como líder en la transición hacia la energía limpia.

Esto no sólo contribuye a un futuro más sostenible, sino que también abre nuevas fuentes de ingresos y oportunidades de negocio. fomentar la colaboración y las asociaciones : la colaboración y las asociaciones pueden ser herramientas poderosas para impulsar el crecimiento sostenible.

Planificación de alto nivel que informa sobre las direcciones estratégicas. Realice una prueba de estrés financiero ¿Cuánto disminuyeron los ingresos?

Una herramienta clave para la planificación es un modelo financiero integrado que incluya un estado de resultados pronosticado, balance general, flujos de efectivo y, en su caso, un cálculo de la base de endeudamiento. Este modelo se puede utilizar para hacer una prueba acerca de cómo se desempeñaría su empresa si una recesión futura tiene el mismo impacto en los ingresos totales y los márgenes de beneficio que las recesiones pasadas.

Ejecute diferentes escenarios en el modelo para ver los posibles efectos de los cambios en los costos fijos y variables, los ingresos, los precios, los márgenes y otros parámetros. Sobre todo, pregúntese esto: ¿Cómo le iría a la compañía si la historia se repitiera?

Luego use las respuestas en prepararse ahora para la próxima recesión. Desafortunadamente, no vemos tantas compañías del mercado intermedio haciendo este tipo de modelado financiero como quisiéramos, especialmente teniendo en cuenta que no requiere una gran inversión de dinero o tiempo.

Recuerde, puede mantenerlo a un nivel alto y aun así obtener información perspicaz y procesable. Profundice más en las oportunidades de crecimiento. Si los resultados de su prueba de desempeño son positivos, excelente. Aun así, busque problemas menos obvios debajo de la superficie.

Examine el ecosistema que le rodea. Lo más importante, ¿qué amenazas y oportunidades puede discernir con este ejercicio? Vimos a varios clientes ingresar a la Gran Recesión con la fortaleza financiera necesaria no sólo para sobrevivir, sino también para aprovechar las oportunidades, porque utilizaron técnicas alternativas de reducción de costos.

Algunos hicieron adquisiciones de competidores o activos más débiles a precios de remate. Otros negocios vieron oportunidades para aumentar su base de clientes.

Ellos tenían capacidad de producción y soporte para intervenir cuando otros proveedores tropezaban. Como resultado, ganaron cuotas de mercado y penetraron nuevas cuentas. Las compañías inteligentes continúan innovando mientras que otras están a la defensiva.

Por el lado del talento, las personas que trabajan para empresas en dificultades a menudo se preocupan y buscan alternativas. Nuevamente, en lugar de tirar hacia atrás en el talento, buscan estar en la ofensiva para invertir.

Al mismo tiempo, involucran su talento en discusiones sobre el futuro de la compañía y su futuro con la Empresa, para que no se pierda personal capacitado.

Las empresas a menudo nos preguntan cómo hacer esto. La respuesta corta, pero no fácil, es la siguiente: Buscar un buen desempeño, de manera consistente. Algunas compañías pierden la disciplina cuando los tiempos son buenos y los negocios son altamente rentables.

Con base en los resultados de su modelo financiero, pregúntese: ¿Qué haría frente a una recesión real? Luego, haga algunas de esas cosas ahora, antes de que ocurra una recesión: esa es la base de una buena estrategia de rentabilidad: Practicar una mejor gestión del capital de trabajo; vender activos que se tienen en exceso; bloquear las tasas de interés favorables y los plazos de arrendamiento más sobre eso en breve ; gastar o ampliar solamente cuando haya una oportunidad clara que promete un buen rendimiento y un fuerte impacto favorable.

Cuando surjan esas oportunidades estratégicas bien alineadas, ya sea una adquisición, una innovación o una nueva contratación con talento, tendrá dinero en efectivo disponible para reaccionar. Con las muchas distracciones que enfrentan los ejecutivos del mercado intermedio, es difícil saber dónde enfocar sus esfuerzos.

Hacer preguntas difíciles y poner a la compañía en apuros financieros puede indicarle las iniciativas estratégicas correctas para solidificar las ganancias y el flujo de caja.

Por supuesto que no. Pero comience a trabajar avanzando y prepárese para seguir el curso correcto a medida que avanza. Es más costoso adquirir nuevos clientes que retenerlos; todos hemos escuchado esa máxima antes y, la mayoría de las veces, la recordamos.

Pero a veces nos asustamos: después de todo, ¿es mejor más clientes que pocos clientes? No necesariamente. Cuando se trata de un crecimiento de clientes de alto valor, las empresas de mejor desempeño hacen algunas cosas de manera consistente, tanto en los buenos tiempos como en los malos.

Primero adoptan un enfoque estructurado. Utilizan un marco estratégico de clientes para ayudarlos a profundizar sus relaciones entre sí.

El marco guía a las empresas, primero, a articular una visión para servir a los clientes y después las empresas analizan cómo deben desempeñarse para lograr esa visión.

Luego establecen una línea de base para evaluar qué tan bien lo están haciendo en términos de capacidades, planes y relaciones con los clientes actuales. A menudo, la evaluación no se alinea con la visión, revelando áreas de oportunidad.

Esto debería conducir a importantes discusiones estratégicas sobre sus competencias centrales, ya que se relacionan con las necesidades del cliente y cómo desea diferenciar su negocio de los competidores en el mercado.

Todas estas respuestas deben sintetizarse en su estrategia general y planes tácticos para avanzar. El último paso del marco es monitorear el progreso. Como mínimo, debe evaluar el progreso trimestralmente. Es fundamental mantener debates internos y solicitar comentarios de los clientes.

Ojalá viéramos más empresas del mercado intermedio haciendo ambas cosas, formal y frecuentemente. Conozca mejor a sus clientes. Las empresas de alto rendimiento buscan nuevas oportunidades con los clientes existentes.

Use el marco para explorar aún más las relaciones actuales con los clientes. Desde una estrategia y perspectiva de ventas, ¿puedes ver de dónde vendrá el crecimiento? En el aspecto táctico, asegúrese de que su empresa tenga más de un punto de contacto dentro del negocio. Involucre a esas personas en una discusión sobre temas como: ¿Qué ven en el mercado?

Obtenga una comprensión más sólida de sus clientes, a quién le está vendiendo, qué tan fuerte es la demanda de sus productos y servicios y, en última instancia, hacia dónde van sus productos y servicios.

Del mismo modo, el "equipo de relaciones" de su empresa debería ser solo eso: un equipo. Por ejemplo, se involucran ingeniería, finanzas y administración al tratar con un cliente estratégico clave. Si tiene una fuerza de ventas directa, los vendedores deben conocer bien sus productos, de modo que agreguen un valor real y sus incentivos recompensen la retención y los nuevos negocios de los clientes existentes.

Pero aquí hay una advertencia importante: No todos los clientes son buenos para su negocio. Algunos clientes son más rentables o de valor más estratégico que otros. El tiempo adicional que dedica a la atención de clientes con bajo margen o alto mantenimiento es el tiempo que no pasa buscando a otros que podrían ser una mejor opción estratégica para su empresa.

Los costos de oportunidad de los "malos clientes" pueden llegar a ser muy altos. Cree una experiencia memorable para el cliente Las empresas de alto rendimiento crean experiencias memorables para el cliente generando lealtad y a menudo resolviendo los desafíos del cliente.

Tesla, con una tasa de lealtad del 85 por ciento, desarrolló un Modelo 3 más asequible para ampliar su base. En el mercado intermedio, ayudamos a un cliente que afrontaba dificultades porque tenía pocos clientes "muy buenos".

La compañía desarrolló una nueva estrategia para ayudar a los clientes a resolver problemas. Así nuestro cliente desarrolló nuevas relaciones con sus clientes clave, ampliando su interfaz más allá de la compra, y aprendió de manera proactiva sobre los desafíos de sus clientes.

Cuando se llevaron a cabo las reuniones, el cliente vino preparado con soluciones. En ese momento, sus clientes vieron a nuestro cliente bajo una nueva luz: Ya no fue una mercancía sino un socio comercial estratégico. Muchos ejecutivos del mercado intermedio están preocupados porque se sienten detrás de la tendencia en lo que respecta al análisis de datos.

De hecho, tienen un gran potencial para mejorar la toma de decisiones y, por lo tanto, el rendimiento, la rentabilidad y el valor. También vemos mucho revuelo en torno al análisis de datos, lo que facilita dar el salto sin un enfoque deliberado y flexible.

Una unidad de apuesta es la cantidad que se apuesta en la primera apuesta de la secuencia. Después de cada apuesta perdida, la secuencia termina y empiezas una nueva — y de nuevo introduces una unidad de apuesta. Si gana una apuesta, ajusta su apuesta según la secuencia Así, si gana su primera apuesta, la próxima vez aumentará su apuesta a 30 euros tres unidades de apuesta.

Si también gana ésta, la siguiente apuesta será de 20 euros. Si también gana ésta, la próxima vez apostará 60 euros. Y ya tenemos la secuencia Si ganas la cuarta apuesta consecutiva, la secuencia se completa y vuelves a empezar.

No olvide que, en cuanto pierda, su apuesta también se restablecerá a una unidad de apuesta. Dado que este sistema es sólo un ciclo corto, hay pocos resultados posibles. Estos son los siguientes.

Como puede ver, sólo dos de los posibles resultados de un ciclo implican pérdidas. Sólo se producirá una pérdida si se pierde la primera o la segunda apuesta.

Por lo tanto, cada vez que gane las dos primeras apuestas, no podrá volver a perder en el mismo ciclo. Puede parecer que con el sistema es más probable ganar dinero que perder. Pero, por desgracia, esto no es cierto. Aunque el sistema tiene algunas ventajas, el beneficio garantizado no es una de ellas.

Tal vez la mayor ventaja de es que es muy simple y fácil de aprender. Si quieres utilizar un sistema de apuestas que no te resulte excesivamente complicado, ésta es una buena opción.

Además, su apuesta no se incrementa después de una pérdida — esto evita la pérdida rápida de dinero, especialmente si elige el tamaño de sus unidades de apuesta con sensibilidad.

Otra ventaja notable es que después de detener la secuencia tras cuatro victorias consecutivas y volver a una unidad, se enfrenta a la posibilidad de una pequeña racha ganadora. Existe la posibilidad de que gane las cuatro veces seguidas y, si tiene suerte, sus ganancias superarán las pérdidas de las apuestas que perdió anteriormente.

El sistema no está exento de desventajas; la más llamativa es que no hay nada que supere la ventaja de la casa que existe en cualquier casino. Ningún sistema de apuestas puede hacerlo. Pero le ayuda a mantener la disciplina con una serie de reglas que debe seguir, porque en última instancia sigue teniendo que confiar en su suerte para ganar.

Si obtiene una secuencia incorrecta de resultados, perderá. El no es un mal sistema de apuestas comparado con cualquiera de los otros sistemas disponibles, siempre que lo acepte como lo que es.

Este sistema no le garantiza que vaya a ganar, pero puede ayudarle a sacar el máximo partido de su suerte. El sistema de apuestas Fibonacci es una de las muchas estrategias de apuestas disponibles en la actualidad.

Aquí le explicamos en qué consiste. Las apuestas de la secuencia Fibonacci son sin duda un concepto controvertido. Pero definitivamente hay apostadores deportivos que fueron capaces de lograr un gran éxito con ella.

Esta estrategia conlleva algunos riesgos, pero con la suerte necesaria y el olfato adecuado, se puede tener éxito al emplear esta estrategia. El concepto básico de apostar según la secuencia de Fibonacci es sencillo: apueste al empate.

Si pierde, apueste al siguiente empate según una clave determinada y empiece a aumentar su apuesta. Es importante que la cuota para el empate sea superior a 2,62 más exactamente: 2, ; por suerte para los que quieran emplear esta estrategia, hay muchas apuestas de empate para esta cuota mínima.

Cuanto mayor sea la cuota, mejor. Si pierde, simplemente apueste al siguiente empate después de una secuencia de Fibonacci. Se trata de una secuencia de números en la que la suma de dos números consecutivos da como resultado el siguiente número, por lo que la secuencia de Fibonacci es una secuencia infinita de números naturales.

Puede encontrar más información sobre la sucesión de Fibonacci en Wikipedia. Es matemáticamente comprensible que cada beneficio que consiga con esta apuesta compensará las pérdidas anteriores e incluso obtendrá un beneficio neto.

Pongamos el ejemplo de la situación en la que pierde diez veces seguidas y gana su apuesta la undécima vez. En este caso, ya ha apostado euros y finalmente ha acertado el undécimo número de la secuencia de Fibonacci, , en una apuesta. Si ahora suponemos que la apuesta acertada tenía cuotas de 2,80, usted gana ,20 euros.

Ha apostado un total de euros, por lo que su beneficio neto es de ,20 euros. La desventaja de esta estrategia también es obvia. Suponiendo que no pierda diez apuestas seguidas, sino veinte, entonces ya habría perdido Se trata de un bankroll enorme, que, por supuesto, nunca debería arriesgar por una secuencia de apuestas de este tipo.

Encontrará más información al respecto en nuestras explicaciones sobre la gestión de fondos. Al apostar según la secuencia de Fibonacci, usted depende del éxito oportuno. De lo contrario, con el tiempo ya no podrá hacer frente a las apuestas y perderá mucho dinero.

Por supuesto, esta estrategia también puede funcionar bien. Por ejemplo, puede centrarse en un equipo específico que se sabe que empata a menudo. Pero basándonos puramente en la teoría de las probabilidades, un día seguramente llegarás a una etapa en la que ya no podrás arreglártelas económicamente.

Existen, por supuesto, numerosas ideas, conceptos y fórmulas que pueden ayudarle a calcular el importe ideal de una apuesta. Una de ellas es la fórmula Kelly.

Por supuesto, esto no garantiza que siempre apueste correctamente y la evaluación de la probabilidad del resultado de un partido depende de usted. Pero la fórmula Kelly puede ayudarle a elegir el tamaño de su apuesta.

Ahora podemos seguir calculando y encontrar el mejor stake posible para esta apuesta. La fórmula utilizada para elegir un stake razonable es la siguiente:. Ahora, por supuesto, el uso de esta fórmula también depende en gran medida de su evaluación de la probabilidad.

Por supuesto, se recomienda precaución en este caso porque su bankroll puede caer muy rápidamente. También es posible que obtenga un resultado negativo al calcular el primer valor. Esto sucede si apuesta demasiado bajo con una probabilidad esperada de ganar en un evento con probabilidades demasiado bajas.

El resultado es que su valor es negativo, lo que no significa otra cosa que: si no está seguro de esto, entonces esta apuesta no le es rentable…. Dutching es el proceso de apostar a más de una selección durante el mismo evento, de modo que no importa qué selección gane, se puede obtener un beneficio.

No debe confundirse con el arbitraje, que consiste en apostar por todos los resultados posibles de un evento, de modo que se genere un beneficio garantizado.

Esto sólo es posible utilizando varias casas de apuestas y sólo para unos pocos eventos. La apuesta holandesa Dutching es ideal para eventos con múltiples resultados en los que cree que puede reducir los posibles resultados a dos o tres; pero en teoría, puede apostar a cualquier número de selecciones.

Cuantas menos selecciones realice en dutching, menos perdedores soportará y más beneficios obtendrá de ellos. Sin embargo, al apostar menos selecciones, aumenta el riesgo. El dutching se utiliza mejor cuando se tiene información o una sensación muy fuerte de que un resultado es muy improbable.

Si esos resultados improbables tienen grandes probabilidades, entonces no vale la pena hacer dutching, pero si cree que el resultado deseado es improbable, entonces las selecciones restantes en dutching pagan buenos dividendos.

La principal característica del dutching es que se gana la misma cantidad, pero con todas las diferentes probabilidades implicadas, a veces puede ser difícil calcular las apuestas necesarias. Otra posibilidad es que tenga una idea de cuánto quiere apostar en un evento; en este caso, unos 30 euros.

Sabe que su apuesta a la probabilidad de 0,6 es de unos 20 euros. Para calcular cuánto debe apostar por la otra selección. En el dutching, es importante que las selecciones a las que apueste tengan cuotas combinadas.

Para elegir las mejores apuestas, debe tener en cuenta las cuotas y elegir eventos en los que sus selecciones combinadas tengan la mejor oportunidad de ganar en relación con sus probabilidades, en lugar de simplemente apoyar todas las selecciones que cree que podrían ganar.

Al realizar su apuesta holandesa, ya ha calculado sus apuestas y los beneficios totales para poder realizarla, con el mismo beneficio para cada resultado. Para obtener las cuotas decimales de su apuesta, sólo tiene que dividir el importe total de su apuesta por sus beneficios.

Puede parecer difícil calcular las probabilidades combinadas cuando los números son un poco más aleatorios, como euros de ganancia por 82 euros de apuesta, pero es muy fácil de calcular:. Una de las mayores ventajas del dutching es que crea nuevas oportunidades de beneficio.

En el pasado, puede que haya dividido una carrera en dos caballos, pero no era fácil elegir estos dos caballos y por eso abandonó la carrera. También es posible que haya adivinado que un partido de fútbol terminaría con muy pocos goles, pero no estaba seguro de si debía apostar al o al Con el dutching, puede obtener beneficios en ambas situaciones.

El hecho de que apueste a más de un resultado no significa que no vaya a obtener ningún beneficio de su apuesta. Si cree que es muy poco probable que gane un favorito de baja cuota, entonces dos o más selecciones de alta cuota en este evento podrían ofrecerle un gran valor.

Si la suma de los beneficios de la apuesta combinada es mayor que la probabilidad de que esos resultados ganen, generará valor a través del dutching. El dutching reduce la cuota total, pero aumenta las posibilidades de ganar la apuesta.

En teoría, esto debería dar lugar a más apuestas ganadoras y, por lo tanto, a beneficios de apuestas más frecuentes.

Esto ayuda a proteger su cuenta de apuestas de los periodos de sequía y también debería ofrecerle algo de alegría en sus elecciones. Cuantas más selecciones realice en el dutching, más reducirá sus cuotas totales en cada evento de apuestas. Siempre que decida añadir nuevas selecciones, tiene que tener en cuenta el hecho de que su cuota de apuestas tiene que mejorar, para que se pueda mantener un cierto nivel de beneficio.

Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles

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Estrategias Rentables de Progresión - 4. El sistema El sistema es similar a otro sistema de apuestas de progresión positiva conocido como Paroli. Ambos implican un aumento de las Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles

Es un indicador creado para obtener la diferencia entre dos medias exponenciales una ponderada de 12 días y una exponencial de 26 días. Según sube el mercado, la de 12 días subirá más rápido que la de 26, llevando a un aumento en los valores de la línea del MACD. Mercados bajistas guiarán a una caída en los valores del MACD, ya que la media de 12 caerá más rápido que la de La media móvil exponencial del MACD genera señales de compra y venta en sus cruces.

Si el MACD sube, se para y cruza por debajo de la línea, indica que la tendencia está agotada y se podrían establecer posiciones de venta. De forma inversa, si el MACD cae, se para y cruza por encima de la línea, indica que el mercado está sobre vendido y podrían establecerse posiciones de compra.

Los osciladores son usados para determinar agotamientos del precio. El analista Tom DeMark es un defensor de éstos y tiene una interesante teoría de su utilidad al identificar puntos de agotamiento. La hipótesis de DeMark se basa en que el precio continuará subiendo hasta que el último comprador haya comprado y las tendencias bajistas continuarán hasta que el último vendedor haya vendido.

En este punto de agotamiento, los precios deben revertir debido a la falta de compradores o vendedores. Usar osciladores puede ayudar a identificar esos puntos de reversión de la tendencia. Una técnica que usa DeMark es tomar únicamente las señales si los osciladores pasan un corto período de tiempo en los territorios de sobre compra y sobre venta.

Si los precios suben y el RSI de 14 días salta por encima de 65 y permanece sobrecomprado durante muchos días, entonces el mercado puede que esté mostrando fortaleza de fondo.

Entrar cortos en un mercado fuerte puede que no sea prudente. Por otro lado, si los precios suben y entonces caen con el RSI permaneciendo por debajo de 65 únicamente durante un período de tiempo de 5 días o menos antes de caer por debajo de 65, entonces el mercado muestra debilidad y podrían tomarse posiciones de venta.

Las entradas por patrones de precio son las más difícil de definir porque pueden abarcar casi cualquier cosa para generar las señales de trading. Algunos patrones de precio señalen la continuación de la tendencia mientras que otros señalan una potencial reversión del mercado.

Los patrones pueden estar compuestos por una o más días de la acción del precio. Un patrón popular, el día de reversión, indica que el mercado puede que gire. Una señal de reversión en venta se genera cuando el máximo de hoy es mayor que el máximo de ayer y el cierre de hoy es más bajo que el cierre de ayer.

Una reversión en compra se genera cuando el mínimo de hoy es menor que el mínimo de ayer y el cierre de hoy es mayor que el cierre de ayer. Otros patrones pueden incluir una referencia al día de la semana, además de la relación entre el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre de hoy con respecto al del día previo.

Raramente reciben la atención que merecen dentro de un completo sistema de trading. En términos de creación de un sistema rentable, son los responsable de convertir la ventaja de las entradas en beneficios cerrados.

Mientras que las entradas son responsables de crear operaciones rentables, necesitamos señales para determinar cuándo salir tanto de las operaciones rentables como de las perdedoras.

Se deberían englobar en la misma categoría ya que sirven para el mismo propósito: maximizar los beneficios y minimizar las pérdidas. Algunas salidas populares incluyen la toma de beneficios, el trailing stops y el stop loss fijos. Cuando nuestra operación entra en positivo, puede que queramos proteger los beneficios en caso de que el mercado se gire y evitar así convertir una operación que era ganadora en una perdedora.

La pérdida forma parte del trading. En el inoportuno evento en el que somos incapaz de cerrar la posición en nuestro objetivo y nuestro trailing stop no se ha activado, puede que necesitamos un método a prueba de fallos para salir de dichas operaciones.

Mientras que las entradas y salidas nos permiten entrar y salir del mercado, en ocasiones hay momentos mejores que otros para operar. Podemos usar filtros para determinar estos momentos cuando lo más recomendable es permanecer fuera del mercado e ignorar las señales de entrada.

Puede que usemos un filtro de tendencia para evitar operar durante períodos de rango. Filtros populares de tendencia incluye el Average Directional Movemente Index ADX y el Vertical Horizontal Filter VHF.

Ambos miden la fortaleza de la tendencia. Cuando se trata de crear nuevas estrategias, es mejor comenzar con una idea de trading y posteriormente amoldar esta teoría en unas reglas concretas.

Una progresión típica desde la teoría hasta las reglas de trading sería:. Este método científico es tremendamente importante para desarrollar una estrategia de trading. Usar la lógica para crear métodos de trading ayuda a evitar el proceso de sobre optimización de los datos para lograr un resultado deseado curve-fitting.

La trampa del tratamiento de datos es la necesidad de sobreexplotar los precios. A veces los traders no se quedan satisfechos con sus sistemas de trading rentables y sienten la necesidad de mejorar las estrategias añadiendo complejas reglas para capturar una mayor porción del movimiento del precio y aumentar por tanto la rentabilidad.

Al final, esos modelos se rompen en la operativa real debido a los niveles extra de complejidad injustificada. Evaluar una estrategia de trading puede ser una tarea muy difícil ya que el rendimiento de la estrategia puede en ocasiones ser engañoso.

Los traders cuantitativos necesitan las herramientas correctas para calificar el rendimiento. Para muchos traders, esas herramientas son desconocidas o malentendidas. La principal teoría científica de Popper se centra en el crecimiento del conocimiento humano y los métodos usados a la hora de hacer nuevos descubrimientos.

Karl Popper era muy intranquilo con el concepto de la verdad absoluta. En lugar de esto, sentía que las teorías, independientemente de la disciplina científica, nunca podrían ser probadas. Lo que proponía es que debían desarrollarse experimentos con la mejor explicación disponible en el momento de esa teoría hasta que o bien se refutaban o bien se descubría una teoría mejor.

Por ejemplo, la mayoría de académicos creen que el paseo aleatorio es la mejor explicación del comportamiento del mercado.

Siguiendo la teoría de Popper, lo mejor que podemos hacer para mejorar esta teoría es mostrar que ciertas estrategias de trading cuantitativo han generado beneficios en el pasado. Al hacer esto, no se refuta la teoría del paseo aleatorio.

Pero hay más, no se puede asegurar que cualquier estrategia será rentable en el futuro. Si demuestro que mi estrategia es rentable sobre un número de mercados y con un conjunto de parámetros establecidos, me acerco a una nueva teoría de que los mercados son predictibles.

Entonces, hasta que vea más datos que refuten mi teoría o hasta que aparezca una teoría mejor, esta teoría será aceptada. La prueba de su eficacia será si consigue ganar dinero en tiempo real. El enfoque de Popper es ideal a la hora de desarrollar estrategias de trading cuantitativo.

Cuando desarrollamos nuevas estrategias, comenzamos con la asunción de que la idea no será rentable. Si un riguroso Backtest sobre datos históricos nos revela que la idea es rentable, entonces rechazaremos la asunción inicial y analizaremos más detenidamente el Backtest. Como defiende el pensamiento de Popper, nunca podemos aceptar que una estrategia va a ser rentable en el futuro.

Lo mejor que podemos hacer es asumir que la estrategia será rentable hasta que encontremos una mejor estrategia o descubramos problemas con el rendimiento histórico. El proceso entero sigue el método científico: desde la teoría, hacia la hipótesis, hacia la experimentación y hacia la conclusión.

Incluso cuando completamos el Backtest, no tenemos garantías de que la estrategia seguirá siendo rentable en el futuro. Probamos estrategias y descartamos aquellas con problemas como un mal rendimiento, inconsistencias lógicas o problemas logísticos en su implementación.

Si tras pasar estos problemas seguimos teniendo una estrategia rentable, podemos esperar que tenga éxito en el futuro. Incluso entonces, aunque podría ser que tuviéramos una estrategia consistentemente rentable, posiblemente ninguna estrategia será rentable para siempre. Los mercados y las teorías puede que cambien.

Los traders de hoy usan una multitud de medidas de rendimiento para evaluar sus estrategias de trading; pero cada una de esas medidas tienen fallas por lo que no son totalmente fiables. Es uno de los más seguidos. Simplemente muestra el beneficio neto ganado o perdido durante la vida de Backtest.

Es importante ya que después de todo, una estrategia que gana dinero es más deseable que una que lo pierde. Pero más allá de determinar si un sistema es rentable, el beneficio neto no clarifica el rendimiento.

Sin la medida del riesgo y la consistencia de los retornos, usar el beneficio neto para juzgar el rendimiento es inconsistente. Se obtiene al dividir el beneficio total ganado en las operaciones ganadoras entre la pérdida total de las operaciones perdedoras. Si la estrategia es rentable, entonces el beneficio bruto será mayor que la pérdida bruta y el correspondiente factor de beneficio será mayor que uno.

Las estrategias perdedoras producirán factores de beneficio menores que uno. Su ineficacia puede venir cuando todos los beneficios generados sean el resultado de unas pocas operaciones ganadoras. Un Drawdown ocurre cuando el beneficio neto cae desde su punto más alto.

Este Drawdown es calculado cada día de trading y el valor máximo es recordado como DrawDown Máximo DDM. Las estrategias más arriesgadas tienen DDM más grandes y por tanto tendrán ratios de Profit to Drawdown menores. Hay un problema al usar el Profit to Drawdown para medir el rendimiento de la estrategia y es que; en una estrategia de trading consistente, el beneficio neto aumentará de forma lineal con el paso del tiempo.

Cada período debería producir, en promedio, el mismo beneficio. Sin embargo, el DDM no aumenta de forma lineal con el tiempo. Los resultados pueden ser diferentes dependiendo del número de días usados en el test, lo que resulta en una gran falla en dicho ratio.

Básicamente, usar más datos en el Backtest llevará a mayores ratios de Profit to Drawdown. Los traders deberías ser conscientes de esta inconsistencia cuando traten de comparar ratios de Profit to Drawdown entre diferentes test.

Es el número de operaciones ganadoras dividido por el número total de operaciones. Los traders suelen poner mucho énfasis en esta medida y la recomendación es que te alejes de este pensamiento. El ser humano por naturaleza cree que cerrar operaciones con beneficio es bueno y que asumir pérdidas es malo.

Hay que pensar un poco diferente ya que esto no tiene nada que ver con el rendimiento del portfolio o de la estrategia. Es más lógico pensar en beneficios y pérdidas en términos de tiempo y examinarlos de forma diaria. El objetivo es hacer dinero todos los días, no en todas las operaciones.

Las dos principales herramientas para evaluar el rendimiento son el Ratio Sharpe y el K-Ratio. El numerador la porción del retorno de la fórmula es calculado mediante el promedio de los retornos sobre un período temporal.

Para el retorno de cada período, extraemos el retorno de un instrumento libre de riesgo como los Bonos del Tesoro. El denominador la porción de riesgo del ratio Sharpe es la desviación estándar de los retornos.

Si los retornos están ampliamente dispersos, con grandes ganadoras y perdedoras, la estrategia tendría una alta desviación estándar y se consideraría arriesgada.

Si los retornos están ajustados a la media, la estrategia tendría una desviación estándar más pequeña y se consideraría menos arriesgada. Factor de escala. El cociente del retorno promedio y de la desviación estándar se multiplica entonces por un factor de escala igual a la raíz cuadrada de los períodos de tiempo en un año.

Si el período usado es el diario, entonces el ratio se multiplicaría por la raíz cuadrada de el número aproximado de días de trading en un año para obtener un valor anualizado del Ratio Sharpe.

Si el período usado es el mensual, se multiplicaría por la raíz cuadrada de Después de aplicar el factor de escala para crear el Ratio Sharpe anualizado, la estadística resultante es una media del rendimiento que puede comparar estrategias independientemente de los mercados que opere o el marco temporal estudiado.

En lugar de observar los retornos de manera desconsiderada dependiendo de cuando ocurran, el K-Ratio calcula el rendimiento basado en la estabilidad de la curva de equidad de la cuenta. Para calcular el K-Ratio primero necesitamos crear una curva de equidad un gráfico de beneficios acumulados.

La curva de equidad debería aumentar de forma lineal con respecto al tiempo. Para los sistemas que reinvierten los beneficios, la curva de equidad debería aumentar de forma exponencial debido al efecto compuesto de los retornos.

Comenzamos calculando una regresión lineal de la curva de equidad a una variable de tendencia. Una regresión lineal es la línea que mejor se adecúa para minimizar los errores entre la previsión y los valores actuales. La variable de tendencia comienza en 0 el primer día y aumenta en uno con cada nuevo día.

La pendiente de la línea de regresión es nuestro agente para la recompensa en el K-Ratio. Mide cuán rápido la curva de equidad aumenta con el paso del tiempo. Naturalmente, una línea de regresión más escarpada indica un nivel más alto de rentabilidad.

El riesgo en el K-Ratio se mide al calcular el error estándar del coeficiente de regresión de b1. El error estándar es una estadística que mide la fiabilidad de la estimación calculada de la regresión de b1.

Un gran error indica que la pendiente de la equidad es inconsistente a largo plazo; mientras que errores pequeños indica una curva de equidad más consistente. Si los beneficios son debidos a una gran operación ganadora, el error estándar probablemente será mayor debido a la falta de retornos estables.

El K-Ratio se calcula al dividir la estimación de b1 por el error estándar de b1 y el número de períodos en el test de rendimiento. Algunos traders se cuestionan si una estrategia funcionará indefinidamente o si fallará cuando un número suficiente de traders comiencen a explotar su ineficiencia.

Lo cierto es que el rendimiento de cualquier estrategia de trading se degradará con el paso del tiempo. Con todos los recursos dedicados a la investigación, y con el suficiente número de personas buscando estrategias de trading, antes o después alguien encontrará tu Santo Grial y finalmente el rendimiento sufrirá.

El hecho de que una estrategia se esté deteriorando no quiere decir que haya dejado de funcionar. En ocasiones querremos seguir operándola pero siguiéndola muy de cerca para evaluar la degradación del rendimiento. Un método usado para determinar puntos de corte y dejar de operar un sistema consiste en calcular una regresión lineal de la curva de equidad con bandas que dibujan dos errores estándar por encima y por debajo.

Cuando la curva de equidad rompe el canal inferior, debería detenerse la operativa y decidir si desechar la estrategia o modificar su funcionamiento. A veces, durante el proceso de testeo, puede que encuentres una estrategia cuyo rendimiento sea pésimo.

Cualquier estrategia que rinde pobremente y produce pérdidas puede siempre ser revertida hacia la generación de beneficios. Para lograr esto, simplemente compra cuando la estrategia emita una señal de venta; y vende cuando la estrategia emita una señal de compra.

Este es el motivo por el que no se recomienda deducir los cargos por comisiones y deslizamiento al testear las estrategias. Se prefiere primero ver el verdadero rendimiento de la estrategia para posteriormente reducir las expectaciones con la introducción de los costes de trading.

Muchos traders utilizan sus estrategias de trading sin evaluar su rendimiento histórico. Los traders asumen que si una estrategia funcionó bien una o dos veces en el pasado, entonces esa metodología debería ser válida.

Inevitablemente, esos métodos causan grandes pérdidas ya que no poseen ninguna ventaja. El trader cuantitativo quien cuidadosa y rigurosamente evalúa su metodología de trading no debería sufrir un destino como ese.

Al diversificar nuestro trading con múltiples mercados, múltiples estrategias y múltiples parámetros dentro de la misma estrategia, podemos deducir el riesgo total de nuestro trading. En base a los principios de diversificación, al casino no le importa si un cliente de forma individual va a ganar o a perder.

Cada una de las apuestas es virtualmente irrelevante en el gran esquema de los beneficios y pérdidas del casino. Ya que las apuestas no están correlacionadas entre sí, la buena se cancelará con la mala suerte y esto dejará finalmente un beneficio a largo plazo para el casino; y es que los juegos de apuestas tienen de forma natural una expectación negativa.

Si tenemos varias estrategias cuya ventaja es la misma pero cada una opera con una cantidad diferente, el riesgo de cada una de ellas no es el mismo. A mayor cantidad operada, mayor riesgo. Nuestra preferencia debería estar con la estrategia que menos cantidad arriesga ya que a medida que distribuimos nuestro riesgo en torno a muchas operaciones más pequeñas, nuestro riesgo se minimiza.

Aunque cualquier apuesta de forma individual es aleatoria, la ventaja del casino es bastante predictible cuando se evalúan muchas apuestas independientes de forma conjunta. Si podemos empacar valores con perspectivas arriesgadas dentro de una cartera diversificada, entonces puede que seamos capaces de reducir la mayor parte del riesgo de cualquier valor.

El resultado es una cartera con menos riesgo que el que tendría cualquier valor de forma individual. En esencia, se logra exactamente lo mismo que el casino consigue al diversificar el riesgo.

El conductor principal de la diversificación es la correlación entre activos. Si el rendimiento de uno y otro activo es completamente independiente, entonces la diversificación se potencia. Cuando la correlación entre activos es 0. Sin embargo, con correlaciones de 0,75 o superior, los beneficios de la diversificación se anulan.

En los estudios realizados se observa cómo los mejores rendimientos se obtienen en carteras donde se incluyen activos de diferentes mercados.

Un ejemplo sería crear una cartera formada por activos provenientes del mercado de divisas, bonos y materias primas. Deberíamos operar nuestras estrategias sobre tantos mercados como sea posible para reducir el riesgo de las estrategias dentro de una cartera.

Al añadir más mercados, asumiendo que cada mercado añadido posee una ventaja similar esperada, reducimos el riesgo mientras que mantenemos el retorno esperado.

En lugar de operar únicamente una estrategia, el siguiente paso lógico es operar múltiples estrategias sobre múltiples mercados. Esto es posible al crear dos o más estrategias rentables que no estén correlacionadas. Recuerda que la diversificación sólo reporta beneficios cuando se combinan retornos no correlacionados.

Si dos estrategias también están correlacionadas, es lógico pensar que no producirán mejores resultados. Hay que centrarse en desarrollar estrategias que tengan poco que ver unas con otras.

Al operar múltiples estrategias de trading sobre múltiples mercados, potenciamos el poder de la diversificación. Además de diversificar por mercados y estrategias, puede que encontremos una mejora en el rendimiento de la cartera al configurar diferentes parámetros para cada una de las estrategias.

Los beneficios de la diversificación es un Santo Grial que los traders cuantitativos pueden disfrutar. La capacidad para diversificar entre mercados, estrategias y parámetros mejora el Ratio Riesgo: Recompensa. La diversificación está basada en principios matemáticos, es una ventaja que no está sujeta a debate.

Para algunos traders, la optimización permite ajustar estrategias para mejorarlas mientras que para otros es la raíz de la mayoría de los problemas de las estrategias. Estos creen que en dichas estrategias se toman las mejores configuraciones de los datos pasados y que por tanto proporciona expectativas irreales en la operativa en tiempo real.

Una vez que hemos identificado un sistema de trading rentable, puede que deseemos ajustar sus parámetros. Los parámetros son cualquier input alterable que tiene cualquier sistema de trading. Un sistema simple puede fácilmente convertirse en complejo al añadirle sólo unas pocas reglas. Algunos traders puede que prueben sus estrategias sobre un rango amplio de valores de cada parámetro.

Este proceso generalmente es conocido como optimización. Simplemente se trata de variar los valores de cada parámetro y guardar los resultados de cada combinación. La sabiduría convencional dice que la optimización es una técnica importante para maximizar el valor esperado de las estrategias de trading.

El pensamiento popular dice que los parámetros que mejor han rendido en el pasado es más probable que también lo hagan en el futuro. Independientemente de que estas declaraciones sean ciertas o no, si la optimización va demasiado lejos, el proceso se convierte en una Sobreoptimización de los datos.

Seleccionar los parámetros únicamente por el rendimiento pasado generalmente sobreestimará el verdadero rendimiento.

Los traders en ocasiones realizan complejas simulaciones de trading y escogen aquellos parámetros que mejor rendimiento han dado sin mirar ningún otro factor. Generalmente en la operativa real el rendimiento no sea el esperado.

Una medida de robustez en la optimización la obtenemos cuando los parámetros seleccionados tienen un buen rendimiento de un año a otro. Esto nos lleva a pensar que no se trata de algo aleatorio. Lo que queremos observar sobre la curva de rentabilidad es una clara pendiente positiva durante toda la muestra.

Tanto el ADX como el VHF hacen una buena labor al identificar cuándo el mercado se encuentra en tendencia pero fallan a la hora de identificar si ésta continuará. Para resolver esta duda se hace necesario testear la efectividad de los filtros analizando el rendimiento sobre datos históricos.

Dependiendo del tipo de mercado, los resultados variarán y por esto se deben hacer los estudios de forma independiente para cada activo. Cuantificar esto resulta impreciso ya que los resultados dependen de la definición de tendencia que tengamos. Entrada en largos cuando la media móvil de 10 períodos cruza por encima de la media móvil de 40 períodos.

Entrada en cortos cuando la media móvil de 10 períodos cruza por debajo de la media móvil de 40 períodos. Se utilizan dos tipos de períodos temporales; uno de 20 días para señales de corto plazo y otro de 80 días para señales de largo plazo.

Entrada en largos si el rango del precio de hoy es mayor de dos veces la desviación estándar de los rangos del precio de los últimos días. Entrada en cortos si el rango del precio de hoy es menor de dos veces la desviación estándar de los rangos del precio de los últimos días.

El enfoque de mis ideas de trading está en adaptar los indicadores a la condiciones del mercado. Si un mercado está volátil, queremos que nuestras entradas y salidas sean menos sensibles a los cambios del precio. Nunca querremos usar una cantidad fija de dinero como stop o alguna otra cosa sin sentido que no provenga de las estadísticas del mercado.

Todas las ideas están basadas en la lógica y rigurosidad de los principios estadísticos. Recuerda que los sistemas con baja correlación se pueden combinar para beneficiarse de la diversificación; mientras que los sistemas altamente correlacionados no proveen ningún beneficio.

En el cruce tradicional de medias móviles, las señales se producen cuando el precio cierra por encima o por debajo de las medias móviles. El principal problema de este enfoque es el desconcierto que provocan los frecuentes cruces.

Si un mercado oscila entre fortaleza y debilidad con poca continuidad, la típica estrategia de cruce de medias puede sufrir ya que comprará después de períodos de fortaleza y venderá después de períodos de debilidad.

Esta es la principal razón por la que este tipo de estrategias fracasan. Una manera de mitigar esta situación es crear un canal usando dos medias separadas.

Esto se puede lograr calculando dos medias: una usando los máximos diarios y otra usando los mínimos diarios. Requeriremos al precio que cierre por encima de la media móvil de los máximos para generar la señal de compra y que cierre por debajo de la media móvil de los mínimos para generar la señal de venta.

Otra manera de generar señales es mediante la combinación de dos sistemas: uno usando medias móviles de 20 períodos y otro de Se emiten las señales de compra y venta cuando ambos sistemas están de acuerdo.

Para comprar, tanto la configuración de 20 períodos como la de 80 deben emitir señal de compra; y viceversa para vender. En la típica estrategia de rotura de canal, la señal de compra se emitiría cuando el precio hace un máximo más alto entre los últimos 20 días. Pero si el precio con esa misma señal de compra en vez de 20 días, hace un máximo más alto entre los últimos 40 días, la estrategia base no diferencia qué máximo ha roto y los trata a todos por igual.

Esta modificación de la estrategia trata de diferenciar cuando el mercado rompe entre distintos máximos previos ya que cuantos más días atrás contenga, más significancia tendrá la señal.

Cada día determinamos la significancia del cierre comparado con el cierre de los últimos 80 días. Al comparar el cierre con los últimos 80, determinamos el grado de rotura que está ocurriendo.

Si el cierre de hoy es el más alto de los últimos 5 días, entonces estamos ante un máximo de 5 días. Si el cierre de hoy es el más alto de los últimos 20, estamos ante un máximo de 20 días.

El análisis lo hacemos hasta los últimos 80 días. El número de días es grabado como estadísticas de Second Order Breakout. Los máximos son grabados como valores positivos y los mínimos como negativos. Por ejemplo, si el cierre de hoy es el mayor de los últimos 40 días, entonces el Second Order Breakout de hoy tendrá un valor de Si el cierre de hoy es el más bajo de los últimos 35, entonces el Second Order Breakout tendrá un valor de Las señales se generan utilizando una metodología típica de rotura de canales en vez de entrar en la rotura de los precios.

Las señales se basan en las estadísticas del Second Order Breakout. La lógica detrás de la estrategia es la siguiente: Si el Second Order Breakout de hoy es el valor más alto de los últimos 40 días y mayor de 20, entonces se establecen posiciones largas.

Si el Second Order Breakout es el valor más bajo de los últimos 40 días y es menor que , se establecen posiciones cortas. La potencia de esta estrategia está en que los movimientos del precio de diversos grados son evaluados y clasificados.

Si recientemente se hizo un máximo de 40 días y aparece un máximo de 20 días, la señal debería obviarse. Si el máximo de 20 días no es un máximo de 40 puede que los precios estén consolidando y la tendencia cambiando.

En tal caso, deberíamos desechar esa señal. Este sistema usa la habilidad del histograma del MACD para identificar de forma temprana reversiones de la tendencia. La estrategia genera señales de compra cuando el histograma retrocede X porcentaje de su anterior valle cuando está por debajo de 0.

Genera señales de venta si el histograma retrocede X porcentaje de su pico previo cuando está por encima de 0. Para evitar una fluctuación, se requiere que el histograma alcance algún límite mínimo por encima de 0 antes de tomar la señal de cortos y algún límite mínimo por debajo de 0 antes de tomar la señal de largos.

Se trata de usar el poder de alerta del histograma y mejorarlo esperando a que revierta una cantidad de distancia desde el último pico o valle.

Nuestra versión del retroceso en el histograma del MACD requiere que exceda la mitad de la desviación estándar de los cambios del precio de los últimos 20 días antes de tomar las señales.

Entrar en el retroceso de una tendencia establecida es una de las técnicas favoritas. Para medir la fortaleza de tales retrocesos se creó el Divergence Index. Fuertes retrocesos dentro del contexto de tendencias incluso más fuertes son las mejores entradas. El Divergence Index mide el retroceso multiplicando dos indicadores de momentum.

Se dividen el resultado de dos medidas de momentum por la diferencia de los cambios recientes para poder crear el indicador y poder comparar los resultados independientemente del mercado.

Cuando los valores del momentum de 10 y 40 días señalan lo mismo positivo o negativo , generan un valor positivo para el Divergence Index.

Si multiplicamos los dos números positivos, el resultado es positivo; y si multiplicamos los dos números negativos, el resultado también lleva a valores positivos. Vamos a buscar valores negativos en el Divergence Index para establecer entradas.

Si una medida de momentum es positiva y la otra negativa, sugiere que está ocurriendo una divergencia a corto plazo dentro de la tendencia de largo plazo. Cuando el Divergence Index es negativo, queremos tomar operaciones en la dirección de la tendencia de largo plazo. Las entradas en largo se establecen cuando el Divergence Index es menor de 10 y el momentum de 40 días es mayor que 0.

Las señales de venta se generan cuando el Divergence Index es menor de 10 y el momentum de 40 días es menor que 0. Es interesante cómo este indicador puede identificar agotamiento de la tendencia. Grandes valores positivos puede que coincidan con techos y suelos de mercado; o al menos que guían a retrocesos.

Si un mercado está sobreextendido, tanto la medida de momentum de corto y largo plazo mostrarán valores extremos, provocando grandes valores positivos en el Divergence Index.

He desarrollado un método de trading con medias móviles que simplifica la necesidad de optimizar los valores. En lugar de intentar encontrar los valores óptimos, el Moving Average Confluence Method escanea todos los parámetros posibles y opera únicamente cuando un número mínimo de parámetros están de acuerdo.

Se observa el cruce de medias móviles entre uno y 20 días, donde el promedio más largo siempre es cuatro veces la longitud del promedio más corto. Cualquier conjunto de parámetros genera una señal de largos si el promedio de longitud más corto es mayor que el promedio más largo; y genera una señal de cortos si el promedio más corto es menor que el promedio más largo.

Cada día se calcula el porcentaje de los 20 pares que están señalando posiciones largas. Este porcentaje se dibuja como estadística del Moving Average Confluence Method.

Este proceso se hace con los 20 pares y los resultados en el indicador oscilan entre 0 y Las señales de largos se generan cuando el MACS es 60 o mayor; y las señales de cortos si es 40 o menor.

Algunos traders se comenzaron a interesar por tomar ventaja cuando los precios se alejan de la media móvil. Para poder hacer esto, necesitaban un método para juzgar cuándo el precio se había alejado lo suficiente de su media.

Idealmente, la media móvil actuaría como una banda elástica, atrayendo los precios al promedio cuando se estiraban en cualquier dirección. Como resultado, se creó la Envelope Moving Average. Se trata de dos bandas alrededor de la media móvil, una por encima y otra por debajo. La idea es que cuando los precios alcanzaran alguno de los extremos, corregirían de nuevo hacia el promedio.

Esto crearía oportunidades rentables donde se compra cuando el precio toca la media inferior y donde se vende al tocar la media superior. Uno de los problemas con las bandas es determinar el desplazamiento óptimo. Para resolver esto, se ha desarrollado el Normalized Envelope Indicator el cual dibuja las bandas automáticamente basado en el reciente desplazamiento óptimo.

Usando un oscilador, entramos largos según la tendencia se fortaleza y cortos según se debilita. La fortaleza de la tendencia determina la fortaleza de la señal.

Un ejemplo de este método sería:. Este indicador está ajustado en base a la volatilidad del mercado. Los osciladores son buenas herramientas para calcular los cambios relativos del precio en el corto plazo. El problema es que hay ocasiones en las que el precio es menos volátil y no se mueve, pequeños cambios en el precio puede causar que el oscilador alcance condiciones de sobrecompra o sobreventa.

Según el precio se hace más volátil indicado por un gran rango de 14 días , los movimientos del precio más recientes debería tener más peso que durante los períodos de baja volatilidad acompañado por pequeños cambios del precio de 14 días.

Esencialmente, se reajusta el estocástico de 14 días basado en la volatilidad relativa de los últimos 14 días por la volatilidad de los últimos días. Los valores generalmente se mueven entre 35 y Se toman operaciones cortas en contra tendencia cuando el estocástico sube por encima de 65 vuelve a caer por debajo de Se toman operaciones largas en contra tendencia cuando el estocástico atraviesa al alza el nivel 35 y vuelve a atravesarlo a la baja.

Una investigación encontró que los retornos de una semana acompañada por un volumen en disminución tienden a revertirse a la semana siguiente. Entremos largos si el cambio del precio de los 5 días más recientes es negativo y cortos si el cambio es positivo.

Todas las operaciones se cierran al quinto día de la entrada. Lo primero es definir los soportes y resistencias. Para ello, utilizaremos una media móvil simple de 20 días.

Cuando el precio la atraviese al alza, el mínimo más bajo que haya hecho el pecio será el soporte. De igual manera, cuando el precio atraviese la media móvil a la baja, el máximo más alto será la resistencia. La idea es que, una vez que se han establecido esos niveles de soporte y resistencia, los operadores aparecerán de nuevo cuando el precio se aproxime a ellos.

Las posiciones largas se establecen cuando el precio sube por encima de una resistencia previa; mientras que las posiciones cortas se establecen cuando el precio cae por debajo de un soporte previo.

Los estudios realizados han demostrado que usar un ATR como medio para establecer el Stop Loss mejora el rendimiento de las estrategias. Piramidar se refiere a añadir más operaciones a una posición ya ganadora; mientas que tomar beneficios envuelve cerrar esas posiciones ganadoras.

Una posibilidad es tomar entradas en largo sólo si se ha hecho un máximo de 40 días antes que un mínimo de 40 días. Otro filtro requiere los rangos de máximo a mínimo. Se toman operaciones únicamente cuando la acción del precio es lo suficientemente volátil como para identificar que está entrando al mercado información importante.

Esto puede lograrse al filtrar las operaciones tomando únicamente posiciones cuando el rango de máximo a mínimo de los últimos 10 días es mayor que el rango de máximo a mínimo de los 10 días previos a esos 10 días.

Otro filtro sería calcular de una forma diferente el ADX y el VHF. Un método para determinar si un mercado está en tendencia es calibrar el solapamiento del precio de hoy comparado con la acción previa. Si el rango de hoy se solapa con la mayoría de los 20 días previos, entonces el mercado está sin tendencia.

Un solapamiento menor indicaría que hay presente una tendencia. Calculamos el porcentaje de días con solapamiento y lo anotamos en las estadísticas de la tendencia. Valores bajos indican que hay poco solapamiento del precio y que por tanto el mercado está en tendencia. Valores altos indican que hay mucho solapamiento del precio y que el mercado está congestionado.

Podemos aplicar este filtro a las señales del Channel Breakout. Idealmente, nuestro filtro nos mantendrá fuera del mercado cuando éste no esté en tendencia y estaremos operando cuando la tendencia se esté desarrollando. Las posiciones largas se establecen si el cierre de hoy es el más alto de los últimos 40 días y las estadísticas de la tendencia es menos de 0.

Las posiciones largas se cierran si el cierre de hoy es el más bajo de los últimos 20 días. Las posiciones cortas se establecen si el cierre de hoy es el más bajo de los últimos 40 días y las estadísticas de la tendencia es menos de 0.

Las posiciones cortas se cierran si el cierre de hoy es el más alto de los últimos 20 días. Como inversores, pensamos en los mercados de acciones, bonos y bienes inmuebles. Mientras que como traders de corto plazo, puede que añadamos los mercados de futuros y opciones a la lista de activos operables.

Generalmente aquí finaliza la lista, pero hay un amplio espectro de otros mercados operados por bancos y fondos que puede que no sean muy familiares para muchos participantes. Aunque el Credit Spreads, Swap Spreads, Volatility Swaps y Stock Pairs no sean muy conocidos por el trader medio, esos mercados son un pilar en el mundo del arbitraje de renta fija y renta variable.

Debido a que la rentabilidad en el arbitraje ha disminuido con el paso de los años, los fondos de cobertura y propietarios de mesas de trading han comenzado a operar estrategias más arriesgadas, como puede ser estar largo de un activo y corto de otro.

A pesar de llamar a esas estrategias como arbitraje en renta fija, arbitraje estadístico o arbitraje de volatilidad, el trading en esos productos puede clasificarse mejor como trading de valor relativo. Hay todo un mundo fuera de los mercados de acciones.

Esos mercados incluyen bonos, otros productos de interés y derivados basados en la volatilidad del mercado. Los fondos de cobertura y los propietarios de mesas de trading son los mayores operadores del trading de valor relativo. Los fondos de cobertura son vehículos privados de inversión usados por individuos muy ricos e instituciones para tomar ventaja de estrategias de inversión más flexibles que los típicos fondos de inversión.

A diferencia de la mayoría de los fondos de inversión, a los cuáles no se les permite vender en corto o pedir prestado para crear posiciones con apalancamiento, los fondos de cobertura usan de manera habitual apalancamiento y derivados para crear carteras diseñadas para obtener beneficio tanto en mercados alcistas como bajistas.

Las mesas de trading de las principales firmas de Wall Streed también operan estrategias de valor relativo. Destinan cientos de millones a operar Yield Curve, Credit Spreads, Volatility y Stock Pairs.

Esta trading forma parte de su negocio diario y contribuye en gran medida a su línea de trabajo. Aunque hay miles de estrategias de valor relativo, cada una de ellas puede agruparse en cuatro categorías:.

El arbitraje puro existe cuando hay una relación específica entre uno o más activos. Arbitrar la misma acción en dos mercados u operar el activo subyacente contra su correspondiente mercado de futuros son dos ejemplos. El beneficio esperado en esas actividades ha llegado a ser virtualmente despreciable, y en ocasiones sólo las mesas de trading, gracias a los bajos costes que tienen intentan desarrollar esas estrategias.

Esta estrategia de valor relativo de abajo hacia arriba es menos común. En ella, el trader comienza con una serie de potenciales valores. Basado en un conjunto de criterios, el trader puede que seleccione 10 acciones para comprar y 10 para vender, bajo criterios de minimizar el riesgo.

Un ejemplo sería comprar valores que están rindiendo peor que su índice de referencia y vender aquellos valores que están rindiendo mejor. Otro ejemplo sería comprar y vender divisas basándose en factores económicos y modelos de precio.

Al estar largo y corto, la estrategia crearía una cartera razonablemente cubierta. La clave de este tipo de estrategias es que el trader comienza con un número de posibles activos y el modelo selecciona los que operar. Este tipo de estrategias son las más usadas comúnmente. A diferencia de la estrategia Bottom-up relative value este modelo preselecciona los activos a operar basados en factores como la similitud de la industria, el tiempo de madurez de los bonos o correlaciones de divisas.

Un ejemplo sería seleccionar dos valores de una misma industria, comprar el que lo está haciendo peor y vender el que lo está haciendo mejor esperando que ese hueco se cierre en el futuro.

La estrategia se basa en vender el activo más fuerte y comprar el más débil bajo la premisa de que la distancia de rendimiento que hay entre ellos revertirá próximamente.

Además, los valores seleccionados tienen alguna relación inherente. En las estrategias de arbitraje puro, de abajo hacia arriba y de arriba hacia abajo, los valores son operados al comprarse uno con el otro. En la estrategia de valor relativo Macro, tomamos posiciones largas y cortas independientemente de la cartera total.

Las posibilidades en el trading de valor relativo son infinitas y cada día se crean nuevos productos. Nos centraremos en los siete mercados principales para aplicar nuestras estrategias de trading de valor relativo. La mayoría de inversores individuales están familiarizados con los productos de renta fija como bonos e hipotecas.

Al tomar decisiones de inversión dentro del mundo de la renta fija el factor más importante es determinar la madurez del bono a comprar. Las tasas de interés varían dependiente de la madurez y esas diferencias pueden ser muy volátiles a largo plazo. Un ejemplo de operativa aquí sería comprar el bono estadounidense a 10 años y vender el bono de 2 años esperando que la diferencia entre sus rendimientos retorne a niveles normales.

Mientras que la deuda de los gobiernos es segura después de todo siempre pueden imprimir dinero , la deuda de las corporaciones no tienen tal garantía.

Como resultado, este tipo de deuda cotiza a niveles superiores para compensar a los inversores por el riesgo asumido. Esta diferencia que hay entre los bonos de las corporaciones y los bonos del tesoro tiende a estrecharse durante una economía en crecimiento, ya que las previsiones de los negocios mejoran y es menos probable que se den situaciones de quiebra.

Por el contrario, la diferencia de rendimiento entre ambos bonos se amplía durante etapas de economía débil. Hay dos mercados que vigilan este riesgo crediticio: el swap spreads y el high yield spreads.

El swap spread es operado por productos derivados OTC Over the Counter ; mientras que el high yield spread puede ser operado al ponerse largo en bonos de alto rendimiento y corto de la misma cantidad en bonos del tesoro. Los inversores pueden operar la volatilidad a través de opciones como Calls y Puts.

Un trader que compra una opción Call tiene el derecho pero no la obligación de comprar cierto activo al precio fijado en la fecha específica del futuro.

Un trader que compra una opción Put tiene el derecho pero no la obligación de vender el activo. Lo interesante con la volatilidad está en que si simultáneamente compras una opción Call y otra Put al mismo Strike, creamos una estrategia que gana exposición a la volatilidad del activo.

Independientemente de la dirección que coja el precio, ganas dinero por su volatilidad. Los traders de volatilidad operan constantemente acciones o futuros sobre el activo subyacente para inmunizarse por la dirección que coja el precio, dejándoles únicamente con el factor volatilidad en juego.

El Nasdaq es el índice de las empresas no financieras de mayor capitalización. El Rusell es un índice del rendimiento de las empresas de baja capitalización; incluye las empresas que se encuentran entre la y la de capitalización en Estados Unidos. Cada índice tiene períodos de un mejor rendimiento.

Nuestro objetivo es operar el rendimiento relativo de un índice contra otro. El Pairs Trading es ampliamente usado por los propietarios de mesas de trading y fondos de cobertura.

Generalmente los pares se identifican usando análisis de correlación. Los mercados de materias son buenos para el trading de valor relativo debido al efecto de sustitución que hay entre mercados relacionados.

Si el gas natural está demasiado caro, el aceite de calefacción heating oil es un sustituto. Los precios de las habas de soja afectarán a los precios finales de productos como el aceite de soja y la harina de soja.

El oro y la plata en ocasiones operan al unísono. Para estudiar estas y otras relaciones se recomienda usar los mercados de contado en lugar de los de futuros para eliminar la necesidad de ajustar los diferentes contratos.

Finalmente observaremos una relación entre el precio de las materias primas y el de las acciones que se dedican a ellas.

Los productores de oro, por ejemplo, están expuestos a los niveles absolutos de los precios del oro. Los productores han fijado razonablemente los costes y generalmente no cubren su producción al completo vendiendo futuros o fordwars de oro.

Como resultado, un aumento en la producción de oro sube el precio de las empresas que se dedican a su producción y viceversa.

Una relación similar existe entre las refinerías de petróleo y el precio del petróleo. Los márgenes de las refinerías aumenta según el precio del petróleo sube y viceversa. La tendencia del ser humano a encarar las tendencias puede que explique por qué éstas ocurren en los mercados de acciones y futuros.

Los mercados de valor relativo puede que no sigan patrones similares ya que estos mercados generalmente no están a la vista del público y sólo unos pocos traders monitorizan sus movimientos. Como resultado, las típicas técnicas seguidoras de tendencia puede que sea inefectivas.

Además, el efecto sustitución puede incluso sugerir que los movimientos que se alejan de su media rápidamente retornarán a la media. Los estudios realizados demuestran que los mercados de valor relativo no son favorables a las tendencias.

Las estrategias seguidoras de tendencia son en grandes fracasos, especialmente cuando se aplican sobre Stock Pairs y Volatility Markets. Los Yield Markets , Commodity Substitutes y Stock and Commodity Relationships muestran un rendimiento mixto y no tienen fuerte propensión a las tendencias o a las reversiones a la media.

Mediante la introducción de estos nuevos mercados, se descubre un vasto mundo de nuevas oportunidades. A diferencia de los mercados de acciones y futuros, estos nuevos mercados de valor relativo están muy poco explotados y se abren al estudio usando sólidas técnicas cuantitativas. Aunque el acceso a muchos de esos nuevos mercados está limitada sólo a instituciones bien capitalizadas, puede que pronto aparezcan nuevos productos que permitan la entrada del inversor individual.

Aunque la popularidad de las acciones ha disminuido en los últimos años, el mercado de acciones todavía es importante tanto como vehículo de inversión para el individuo, y como medio para que las compañías adquieran capital. El enlace entre las tasas de interés y los retornos de las acciones existe por un número de razones y está bien documentado.

Para analizar el valor del dinero en el futuro necesitamos ajustarlo mediante una tasa de interés para determinar su valor presente. El concepto aumenta en importancia según aumenta la longitud temporal.

Se trata del poder del interés compuesto. Debido a esto, la tasa de interés se convierte en un elemento muy importante a la hora de evaluar el valor de una empresa. Hay tres teorías de por qué bajas tasas de interés conducen a un aumento de los precios de las acciones.

La primera, según los rendimientos caen, el flujo de caja de las empresas parecen más atractivo con respecto a los bonos. Esto puede aumentar el valor de las compañías. La segunda, bajas tasas de interés causa olas de refinanciación de hipotecas, y el dinero extra resultante de pagar menos hipoteca a veces encuentra su sitio en el mercado de acciones.

La tercera, las compañías tienen una mayor capacidad para financiar proyectos de gasto de capital cuando las tasas de interés son bajas. Esos gastos aumentan la productividad y crea nuevos productos mediante la investigación y el desarrollo.

Este gasto en ocasiones lleva a mejorar la rentabilidad en el futuro. Los datos históricos apoyan la teoría de que bajas tasas de interés impulsa el precio de las acciones.

Los números sugieren que puede haber una ventaja para el market timing. La siguiente característica importante es que las estrategias con mejor rendimiento operaban en largo cuando las tasas estaban cayendo. Otro rendimiento interesante detalla que comprar el mercado durante momentos de fortaleza del mercado produce algunos de los peores rendimientos.

La peor estrategia compraba cuando el SP estaba por encima de su promedio de los últimos 3 meses. Quizá la estrategia más interesante es la que invertía en el mercado cuando la tasa de intereses de los bonos a 1 y 10 años estaba por debajo de su promedio de 12 meses y el mercado de valores estaba por encima de su promedio de 12 meses.

Los fondos basados en índices y los ETFs crecieron enormemente durante la época de los 90, según aumentaba la popularidad de las acciones. Al contrario de los típicos fondos de inversión que seleccionan los valores, los fondos basados en índices compran todos los valores del índice en un intento de replicar el rendimiento del índice.

Los fondos basados en índices cuentan con la ventaja de tener unos costes bajos. Los fondos de inversión cargan unas comisiones más caras ya que tienen que hacer frente al pago del gestor y los analistas. Los mercados de valores vieron rápidamente una oportunidad y comenzaron a ofrecer ETFs Exchange Traded Funds.

Los ETFs son como los fondos en el sentido de que están compuestos por una cesta de valores del índice con la ventaja de que se pueden operar activamente a diario como el resto de acciones.

Debido a su popularidad, los ETFs representan sectores específicos y han sido diseñados para darle al inversor exposición a diversas clases de activos. Las primeras investigaciones sobre los efectos del día de la semana eran para determinar si el lunes era un día más volátil que el resto.

Si la información guía a los precios, el lunes debería ser tres veces más volátil que el jueves y el viernes debido a que las noticias se liberan los fines de semana. De hecho, las investigaciones descubrieron que de promedio, los lunes eran igual de volátil que cualquier otro día de la semana.

Otra ventaja notable es que después de detener la secuencia tras cuatro victorias consecutivas y volver a una unidad, se enfrenta a la posibilidad de una pequeña racha ganadora. Existe la posibilidad de que gane las cuatro veces seguidas y, si tiene suerte, sus ganancias superarán las pérdidas de las apuestas que perdió anteriormente.

El sistema no está exento de desventajas; la más llamativa es que no hay nada que supere la ventaja de la casa que existe en cualquier casino. Ningún sistema de apuestas puede hacerlo. Pero le ayuda a mantener la disciplina con una serie de reglas que debe seguir, porque en última instancia sigue teniendo que confiar en su suerte para ganar.

Si obtiene una secuencia incorrecta de resultados, perderá. El no es un mal sistema de apuestas comparado con cualquiera de los otros sistemas disponibles, siempre que lo acepte como lo que es. Este sistema no le garantiza que vaya a ganar, pero puede ayudarle a sacar el máximo partido de su suerte.

El sistema de apuestas Fibonacci es una de las muchas estrategias de apuestas disponibles en la actualidad. Aquí le explicamos en qué consiste.

Las apuestas de la secuencia Fibonacci son sin duda un concepto controvertido. Pero definitivamente hay apostadores deportivos que fueron capaces de lograr un gran éxito con ella. Esta estrategia conlleva algunos riesgos, pero con la suerte necesaria y el olfato adecuado, se puede tener éxito al emplear esta estrategia.

El concepto básico de apostar según la secuencia de Fibonacci es sencillo: apueste al empate. Si pierde, apueste al siguiente empate según una clave determinada y empiece a aumentar su apuesta. Es importante que la cuota para el empate sea superior a 2,62 más exactamente: 2, ; por suerte para los que quieran emplear esta estrategia, hay muchas apuestas de empate para esta cuota mínima.

Cuanto mayor sea la cuota, mejor. Si pierde, simplemente apueste al siguiente empate después de una secuencia de Fibonacci. Se trata de una secuencia de números en la que la suma de dos números consecutivos da como resultado el siguiente número, por lo que la secuencia de Fibonacci es una secuencia infinita de números naturales.

Puede encontrar más información sobre la sucesión de Fibonacci en Wikipedia. Es matemáticamente comprensible que cada beneficio que consiga con esta apuesta compensará las pérdidas anteriores e incluso obtendrá un beneficio neto. Pongamos el ejemplo de la situación en la que pierde diez veces seguidas y gana su apuesta la undécima vez.

En este caso, ya ha apostado euros y finalmente ha acertado el undécimo número de la secuencia de Fibonacci, , en una apuesta. Si ahora suponemos que la apuesta acertada tenía cuotas de 2,80, usted gana ,20 euros. Ha apostado un total de euros, por lo que su beneficio neto es de ,20 euros.

La desventaja de esta estrategia también es obvia. Suponiendo que no pierda diez apuestas seguidas, sino veinte, entonces ya habría perdido Se trata de un bankroll enorme, que, por supuesto, nunca debería arriesgar por una secuencia de apuestas de este tipo.

Encontrará más información al respecto en nuestras explicaciones sobre la gestión de fondos. Al apostar según la secuencia de Fibonacci, usted depende del éxito oportuno. De lo contrario, con el tiempo ya no podrá hacer frente a las apuestas y perderá mucho dinero. Por supuesto, esta estrategia también puede funcionar bien.

Por ejemplo, puede centrarse en un equipo específico que se sabe que empata a menudo. Pero basándonos puramente en la teoría de las probabilidades, un día seguramente llegarás a una etapa en la que ya no podrás arreglártelas económicamente. Existen, por supuesto, numerosas ideas, conceptos y fórmulas que pueden ayudarle a calcular el importe ideal de una apuesta.

Una de ellas es la fórmula Kelly. Por supuesto, esto no garantiza que siempre apueste correctamente y la evaluación de la probabilidad del resultado de un partido depende de usted.

Pero la fórmula Kelly puede ayudarle a elegir el tamaño de su apuesta. Ahora podemos seguir calculando y encontrar el mejor stake posible para esta apuesta. La fórmula utilizada para elegir un stake razonable es la siguiente:. Ahora, por supuesto, el uso de esta fórmula también depende en gran medida de su evaluación de la probabilidad.

Por supuesto, se recomienda precaución en este caso porque su bankroll puede caer muy rápidamente. También es posible que obtenga un resultado negativo al calcular el primer valor.

Esto sucede si apuesta demasiado bajo con una probabilidad esperada de ganar en un evento con probabilidades demasiado bajas. El resultado es que su valor es negativo, lo que no significa otra cosa que: si no está seguro de esto, entonces esta apuesta no le es rentable….

Dutching es el proceso de apostar a más de una selección durante el mismo evento, de modo que no importa qué selección gane, se puede obtener un beneficio. No debe confundirse con el arbitraje, que consiste en apostar por todos los resultados posibles de un evento, de modo que se genere un beneficio garantizado.

Esto sólo es posible utilizando varias casas de apuestas y sólo para unos pocos eventos. La apuesta holandesa Dutching es ideal para eventos con múltiples resultados en los que cree que puede reducir los posibles resultados a dos o tres; pero en teoría, puede apostar a cualquier número de selecciones.

Cuantas menos selecciones realice en dutching, menos perdedores soportará y más beneficios obtendrá de ellos. Sin embargo, al apostar menos selecciones, aumenta el riesgo. El dutching se utiliza mejor cuando se tiene información o una sensación muy fuerte de que un resultado es muy improbable.

Si esos resultados improbables tienen grandes probabilidades, entonces no vale la pena hacer dutching, pero si cree que el resultado deseado es improbable, entonces las selecciones restantes en dutching pagan buenos dividendos.

La principal característica del dutching es que se gana la misma cantidad, pero con todas las diferentes probabilidades implicadas, a veces puede ser difícil calcular las apuestas necesarias.

Otra posibilidad es que tenga una idea de cuánto quiere apostar en un evento; en este caso, unos 30 euros. Sabe que su apuesta a la probabilidad de 0,6 es de unos 20 euros.

Para calcular cuánto debe apostar por la otra selección. En el dutching, es importante que las selecciones a las que apueste tengan cuotas combinadas. Para elegir las mejores apuestas, debe tener en cuenta las cuotas y elegir eventos en los que sus selecciones combinadas tengan la mejor oportunidad de ganar en relación con sus probabilidades, en lugar de simplemente apoyar todas las selecciones que cree que podrían ganar.

Al realizar su apuesta holandesa, ya ha calculado sus apuestas y los beneficios totales para poder realizarla, con el mismo beneficio para cada resultado. Para obtener las cuotas decimales de su apuesta, sólo tiene que dividir el importe total de su apuesta por sus beneficios.

Puede parecer difícil calcular las probabilidades combinadas cuando los números son un poco más aleatorios, como euros de ganancia por 82 euros de apuesta, pero es muy fácil de calcular:. Una de las mayores ventajas del dutching es que crea nuevas oportunidades de beneficio.

En el pasado, puede que haya dividido una carrera en dos caballos, pero no era fácil elegir estos dos caballos y por eso abandonó la carrera.

También es posible que haya adivinado que un partido de fútbol terminaría con muy pocos goles, pero no estaba seguro de si debía apostar al o al Con el dutching, puede obtener beneficios en ambas situaciones. El hecho de que apueste a más de un resultado no significa que no vaya a obtener ningún beneficio de su apuesta.

Si cree que es muy poco probable que gane un favorito de baja cuota, entonces dos o más selecciones de alta cuota en este evento podrían ofrecerle un gran valor. Si la suma de los beneficios de la apuesta combinada es mayor que la probabilidad de que esos resultados ganen, generará valor a través del dutching.

El dutching reduce la cuota total, pero aumenta las posibilidades de ganar la apuesta. En teoría, esto debería dar lugar a más apuestas ganadoras y, por lo tanto, a beneficios de apuestas más frecuentes.

Esto ayuda a proteger su cuenta de apuestas de los periodos de sequía y también debería ofrecerle algo de alegría en sus elecciones. Cuantas más selecciones realice en el dutching, más reducirá sus cuotas totales en cada evento de apuestas.

Siempre que decida añadir nuevas selecciones, tiene que tener en cuenta el hecho de que su cuota de apuestas tiene que mejorar, para que se pueda mantener un cierto nivel de beneficio. Si utiliza el dutching y no gana muy a menudo, perderá su dinero muy rápidamente.

El dutching inverso parece complicado, pero no es más que dutching para operar. Se aplican los mismos principios; cuantas más selecciones haga, más probabilidades tendrá de ganar su apuesta, pero menos dinero ganará.

Y, al contrario, cuantas menos selecciones haga, menos probabilidades tendrá de ganar y más rentable será cualquier apuesta ganadora. Si su respuesta a cualquiera de las preguntas es afirmativa, entonces le encantará la opción de retirada anticipada. Estas propiedades proporcionan al especulador un mayor control sobre las apuestas ya realizadas y, en última instancia, podrían suponer una gran diferencia en el bankroll total si apuesta correctamente sus cartas.

La opción de retirada anticipada, permite a los apostantes deportivos retirar sus apuestas anticipadamente, antes de que se hayan liquidado. De este modo, puede obtener un beneficio o recuperar una parte de su apuesta, dependiendo de su selección en ese momento.

La función está disponible en cuanto haya realizado su apuesta previa al partido o en el juego y el importe de pago fluctuará en función de los acontecimientos que tengan lugar en el partido. La función de cobro está disponible para apuestas individuales y acumuladas, pero tenga en cuenta que no se aplica a todos los tipos de apuesta, como el resultado 1×2 y algunos otros mercados populares.

Los apostadores pueden beneficiarse de esta emocionante opción al realizar sus apuestas en fútbol, tenis, baloncesto, cricket, béisbol e incluso carreras de caballos, tanto desde el ordenador como desde el móvil. Si el equipo o jugador al que apoya se encuentra en una posición ganadora, pero está siendo superado por el adversario, entonces debería realizar un cobro anticipado y asegurarse el beneficio correspondiente en lugar de ver cómo su beneficio potencial y su apuesta se desvanecen en el aire.

Su pronóstico resulta ser correcto y sus opciones pierden la ventaja. Alternativamente, la opción de pagar también se puede utilizar para limitar las pérdidas, lo que puede ser una muy buena estrategia a largo plazo.

Si su selección no gana por el momento, y no parece que las cosas vayan a cambiar, es prudente retirarse pronto, para estar seguro de recuperar parte de su depósito. Esto puede no parecer una estrategia popular, pero definitivamente puede ayudar a los apostantes a mantenerse a flote durante períodos más largos de tiempo.

Esta apuesta tiene una ventaja interesante debido a la evolución de las cuotas. Busque un partido en el que espere una alta 2,5. Utilice esta estrategia de apuestas sólo para las apuestas en las que espera esto. Antes del partido, las probabilidades de una alta 1.

En algunos casos, no supera 1, Pero mientras el partido está en marcha y faltan los goles, esta cuota aumenta casi cada minuto y se vuelve cada vez más lucrativa. Ahora hay que tener paciencia. Lo ideal -como en cualquier apuesta- es ver el partido en directo al mismo tiempo para tener la mayor ventaja posible.

Ahora espere hasta que la apuesta tenga cuotas entre 1,50 y 2, Cuanto más alta, mejor, pero por supuesto el momento es importante. Si se marca un gol, la apuesta se termina antes incluso de que haya empezado y tienes que buscar un nuevo partido. Esta estrategia sólo funciona si el es lo suficientemente largo.

Normalmente, tendrá que esperar hasta los minutos 35 a 55 para que las cuotas sean de más de 1,5. Sin embargo, le recomendamos que siga apostando en la primera parte — es importante que la cuota sea de 1,50 o superior.

Has analizado el partido antes del comienzo y esperabas un over 2. Si no se equivoca del todo, aquí todavía se marcarán goles. Y esperamos con impaciencia el primer gol en cuanto se juegue la apuesta. Si se marca un gol bastante pronto después de su apuesta, entonces tiene — al menos con la mayoría de las casas de apuestas que permiten esto — una estrategia de salida rentable: La cuota de más de 1,5 se disparará tras el primer gol.

Sin duda saldrá con un plus. La opción más arriesgada es esperar al segundo gol y ganar la apuesta de todos modos. Aquí es aconsejable, por supuesto, ver el partido en directo. Si hay un gol en el aire, puede esperar y mantener la apuesta. Si el partido es muy tenso, puede que sea mejor vender la apuesta.

En cualquier caso, para una estrategia de este tipo es aconsejable apostar con una casa de apuestas que permita la opción de cobro en directo. Para más información sobre el tema de las apuestas en directo, consulte también la sección de apuestas en directo de nuestra página.

Como ya se ha mencionado en otros posts, estar informado sobre los partidos en los que se quiere apostar es absolutamente esencial. A menudo es difícil obtener suficiente y buena información, especialmente si apuesta en un partido en el que no conoce lo suficientemente bien a los equipos, ¡o incluso no los conoce en absoluto!

Por lo tanto, es aconsejable especializarse en un solo país, idealmente incluso en una sola liga. En el mejor de los casos, debería elegir una liga en la que haya numerosos partidos televisados en directo, los jugadores sean ampliamente conocidos y la cobertura mediática sea amplia.

Si decide apostar sólo en partidos de la liga estonia, a la larga será más una lotería que si se especializa en la Premier League inglesa o la Bundesliga alemana. Siempre apostará mejor cuando lo sepa todo sobre una liga, sus equipos y protagonistas, y los siga semana tras semana.

Sólo así se asegurará de saberlo todo sobre la evolución de los equipos, las lesiones o suspensiones y sus consecuencias. Por supuesto, también puede especializarse en varios países o ligas, y seguirlos todos con el mismo nivel de atención, pero cuanto más específico y centrado sea en su análisis, mejor.

Una carrera de dinero es una estrategia de apuestas en la que el importe de los beneficios de una apuesta ganadora se invierte directamente en la siguiente apuesta.

Esto se suele continuar a través de numerosas apuestas hasta que se alcanza una cantidad de dinero deseada.

La Carrera de Dinero puede realizarse con todos los tipos de apuestas posibles. En este caso, la Carrera de Dinero es especialmente interesante para los apostantes deportivos con un bankroll elevado.

Si la Carrera de Dinero se inicia con una apuesta inicial bastante alta, se ahorrará numerosas ganancias necesarias en el camino hacia la meta autoimpuesta. Al mismo tiempo, sin embargo, el riesgo de pérdida también es mayor. Si decide empezar una Carrera de Dinero con 20 euros y apostar siempre a eventos con cuotas de 1,20, necesitará 22 victorias consecutivas para superar los 1.

Sin embargo, si empieza con una apuesta de euros, después de 13 apuestas ganadas con cuotas de 1,20, superará la marca de los 1. Esto se muestra en este ejemplo de cálculo:.

Con la ayuda de cuotas más altas, una carrera de dinero también puede acelerarse, por supuesto, pero el riesgo de perder todas las ganancias es significativamente mayor. Por lo general, se varía un poco la apuesta; después de todo, también es muy importante con la Carrera de Dinero evitar ir a lo loco, sino investigar bien a pesar de las bajas probabilidades.

Como en todas las apuestas, es importante apostar cuando se está seguro de que el resultado es altamente probable. Incluso si está muy centrado en una cuota media impar, en nuestro ejemplo la cuota 1,20, no es un problema si hay un 1,40 o 1,50 en medio.

También en este caso, la investigación y la convicción son de suma importancia. El empate no es la apuesta más popular. Aunque sólo sea porque es mucho más divertido celebrar la victoria de un equipo. Pero: ¡los empates se pagan bien!

A veces tiene sentido apostar por un empate en lugar de la tradicional victoria o derrota. Y todos los partidos empiezan con un empate ….

Cómo ganar en apuestas deportivas usando estrategias como un experto. Todo lo que necesitas saber lo encontrarás en esta guía definitiva Una progresión típica desde la teoría hasta las reglas de trading sería: Debido a esto, creo que diseñar estrategias rentables es la clave más importante de La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo: Estrategias Rentables de Progresión

Desafíos Estratégicos de Cartas conclusión, lograr la Estrategias Rentables de Progresión en la creación de soluciones de Estrategiad implica superar varios desafíos y Estrategiaa. Preparando Renntables escenario: el dilema entre la rentabilidad a corto plazo y la Estrategias Rentables de Progresión a Progresoón plazo. Rentablss Pronósticos Baloncesto y Estadísticas libera Extrategias positiva, los inversores racionalmente pujaran Estrategiqs un precio más alto ya que el valor justo del negocio ha cambiado. Esta teoría explica las razones de por qué los inversores venden a los ganadores y mantiene a los perdedores; y es porque esos inversores compran y venden como si esperaran una reversión a la media de los precios. Para mantenerse por delante de la competencialas empresas deben innovar y generar nuevas ideas constantemente. Generalmente aquí finaliza la lista, pero hay un amplio espectro de otros mercados operados por bancos y fondos que puede que no sean muy familiares para muchos participantes.	Para un canal de 40 días, se compraría cuando el precio de cierre de hoy cerrar por encima de máximo generado en esos 40 días previos. De la misma manera que incorpora flexibilidad en sus contratos de arrendamiento, conviene incorporar flexibilidad en el espacio mismo. Aunque es importante ilustrar la ventaja de los métodos cuantitativos de trading, es igualmente importante discutir las limitaciones de este método:. Por ejemplo, puede implementar sesiones periódicas de retroalimentación o realizar sesiones de lluvia de ideas donde los empleados puedan compartir sus sugerencias para mejorar los procesos. Vamos a introducir dos principios de gestión del dinero para referenciar el desacuerdo con esta frase:. La opción más arriesgada es esperar al segundo gol y ganar la apuesta de todos modos. Los valores generalmente se mueven entre 35 y	Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles	Duration La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo Cinco estrategias que las empresas están utilizando para continuar su crecimiento y rentabilidad. · Desarrolle un plan estratégico. · Haga crecer	Cinco estrategias que las empresas están utilizando para continuar su crecimiento y rentabilidad. · Desarrolle un plan estratégico. · Haga crecer 1. Incrementa tus precios. · 2. Centrarse en clientes de alto valor. · 3. Mejore su producto o servicio. · 4. Aumente sus esfuerzos de marketing 4. El sistema El sistema es similar a otro sistema de apuestas de progresión positiva conocido como Paroli. Ambos implican un aumento de las
Mejora Pronósticos Baloncesto y Estadísticas Eztrategias eficiencia Estrategais para mejorar los márgenes Etsrategias beneficio. El desarrollo de soluciones de software puede ser una empresa Progeesión rentable, pero varios factores clave Rehtables a esta rentabilidad. Pronósticos Baloncesto y Estadísticas enfatizar la importancia Ayuda personalizada para videojugadores la Rentablex del Estrategias Rentables de Progresión en una cartera de trading. Una carrera de dinero es una Pronósticos Baloncesto y Estadísticas de apuestas en la que el importe de los beneficios de una apuesta ganadora se invierte directamente en la siguiente apuesta. El éxito de Slack se puede atribuir a su capacidad para abordar los puntos débiles de los sistemas tradicionales de correo electrónico y chat al tiempo que proporciona una plataforma centralizada para la colaboración del equipo. Ahora que hemos cubierto los conceptos básicos de qué es un estudio de caso y por qué son importantes, profundicemos en el proceso de redacción de uno. Por ejemplo, puede organizar actividades de formación de equipos que promuevan la colaboración y fortalezcan las relaciones entre los empleados.	Pero es importante ser consciente de que esto no significa que nuestras apuestas hayan sido mejores, sino que la suerte esta vez estuvo de nuestro lado. Descárgate GRATIS el segundo libro de Betamin Builder aquí. Mediante la introducción de estos nuevos mercados, se descubre un vasto mundo de nuevas oportunidades. Algunos traders se cuestionan si una estrategia funcionará indefinidamente o si fallará cuando un número suficiente de traders comiencen a explotar su ineficiencia. Aquí hay algunas fuentes potenciales de ingresos:. Por ejemplo, encontrará información detallada sobre el sistema de apuestas Fibonacci, la estrategia especializada en una liga, las apuestas sistemáticas a 1X, las estrategias en casa de los no favoritos o las apuestas a los goles tardíos. A continuación, exploramos los aspectos positivos y negativos del , junto con los detalles y la forma en que se utiliza.	Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles	Duration Una progresión típica desde la teoría hasta las reglas de trading sería: Debido a esto, creo que diseñar estrategias rentables es la clave más importante de Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos	Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles
utilizar Bonificaciones especiales y emocionantes de datos. A continuación, apueste a los goles tardíos de cada uno Estrategizs estos partidos. Un ligero Renhables del apalancamiento puede que haga aumentar los retornos; pero hay Estrategias Rentables de Progresión punto en el que Estrtegias más Estgategias que Estrategias Rentables de Progresión implícitamente un aumento de la volatilidad puede dañar la probabilidad de futuros beneficios. Sus capacidades de personalización, fácil integración con otras aplicaciones y escalabilidad lo han convertido en una opción preferida para empresas de todos los tamaños. En ese punto se apuesta 2. Cualquier estrategia que rinde pobremente y produce pérdidas puede siempre ser revertida hacia la generación de beneficios. Esto puede lograrse al filtrar las operaciones tomando únicamente posiciones cuando el rango de máximo a mínimo de los últimos 10 días es mayor que el rango de máximo a mínimo de los 10 días previos a esos 10 días.	Los inversores pueden estructurar su asignación de stock y bonos más efectivamente; y los traders pueden determinar su tolerancia óptima al riesgo. Para elegir las mejores apuestas, debe tener en cuenta las cuotas y elegir eventos en los que sus selecciones combinadas tengan la mejor oportunidad de ganar en relación con sus probabilidades, en lugar de simplemente apoyar todas las selecciones que cree que podrían ganar. Sin embargo, le recomendamos que siga apostando en la primera parte — es importante que la cuota sea de 1,50 o superior. El ser humano por naturaleza cree que cerrar operaciones con beneficio es bueno y que asumir pérdidas es malo. Un gran error indica que la pendiente de la equidad es inconsistente a largo plazo; mientras que errores pequeños indica una curva de equidad más consistente. Medición y seguimiento de indicadores clave de rendimiento para el crecimiento	Otra estrategia para mitigar los riesgos y aumentar la rentabilidad es apuntar a nuevos segmentos de clientes. Al identificar mercados o datos La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles	1. Incrementa tus precios. · 2. Centrarse en clientes de alto valor. · 3. Mejore su producto o servicio. · 4. Aumente sus esfuerzos de marketing 1. Mercado objetivo: Identificar y atacar el mercado correcto es esencial para la rentabilidad. Comprender las necesidades y los puntos débiles La línea de estrategia comercial de progresión implica alinear los marcos de tiempo para anticipar los cambios de tendencia y los movimientos de tirachinas, lo	Cómo ganar en apuestas deportivas usando estrategias como un experto. Todo lo que necesitas saber lo encontrarás en esta guía definitiva Duration Una progresión típica desde la teoría hasta las reglas de trading sería: Debido a esto, creo que diseñar estrategias rentables es la clave más importante de